Кредитная линия - привычка занимать

Решая проблему привлечения финансовых ресурсов, компании используют кредитные линии. Они помогают как в пополнении оборотных средств, так и в стратегических целях. Но за удобство надо платить.

Обычный кредит не подходит, если компания не знает точно, сколько денег ей понадобится, и если рассчитывает, что деньги могут понадобиться неоднократно. Он невыгоден и в том случае, если деньги нужны компании всего на несколько дней. К тому же, чтобы получить обычный кредит, приходится проходить через довольно неприятную процедуру: оформление залога, во многих случаях его оценка и страхование, заключение договора, кредитное интервью и многое другое. Чтобы получить следующий кредит, все это приходится делать вновь.

"Преимущества кредитной линии - в возможности заключения долгосрочных договоров с ограниченным внутренним сроком пользования денежными средствами, - считает Константин Онищенко, директор департамента кредитования банка "Союз". - Например, банк заключает с клиентом договор на открытие кредитной линии на сумму 1 млн рублей сроком на три года со сроком пользования денежными средствами один год. Это означает, что через год заемщик должен погасить свою задолженность перед банком, но может взять денежные средства еще на год. Это особенно удобно при оформлении в залог недвижимости, так как позволяет сэкономить на нотариальном сборе, при оформлении ипотеки в обеспечение кредита. Также кредитная линия, но другого плана может быть интересна клиентам, имеющим короткие, но непредсказуемые обороты денежных средств. В этом случае банк открывает кредитную линию с лимитом задолженности и клиент по мере необходимости получает транши и гасит задолженность перед банком, экономя на процентах, уплачиваемых банку".

Кредитная линия с лимитом задолженности

"Основными видами кредитных линий являются линии с лимитом задолженности и с лимитом выдачи, - поясняет Айнур Омарбекова, заместитель председателя правления Москоммерцбанка. - В первом случае заемщик использует лимит по своему усмотрению исходя из своего платежного календаря. То есть, когда имеется необходимость получения ресурсов, он запрашивает их в банке по кредитной линии, а когда появляется избыток ресурсов, направляет их на погашение задолженности по кредитной линии.


Например, компания заключает с банком договор об открытии кредитной линии с лимитом задолженности 10 млн рублей на срок три года. Это означает, что фирма-заемщик может взять 10 млн рублей целиком или по частям, вернуть банку 10 млн рублей, снова взять и так далее до окончания срока действия договора без ограничения количества подобных траншей. Все зависит от того, когда компании нужны деньги".

С использованием такой кредитной линии шло в прошлом году финансирование программ модернизации производства, энергосбережения и защиты окружающей среды Челябинского трубопрокатного завода. Тогда ЕБРР открыл предприятию кредитную линию на 6,5 года. В 2002 году завод получил первый транш в размере $20 млн, в 2003 году - остальные $30 млн.

Кредитная линия с лимитом выдачи

Заемщик получает кредит частями в пределах установленного лимита. При этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования. Такой вид кредитования используется при финансировании различных проектов, рассчитанных согласно бизнес-планам, сметам. Например, для компании открывается кредитная линия с лимитом выдачи 30 млн рублей. Это означает, что она может брать денежные средства траншами на любые сроки в рамках договора, но сумма выплат не должна превышать 30 млн рублей (например, шесть месячных траншей по 5 млн рублей).

Кредитные линии с лимитом выдачи используют компании, которые финансируют конкретные сделки, если сроки вложения средств по ней связаны какими-либо условиями и значительно удалены друг от друга во времени. Если сделки появляются периодически, а финансовые потоки компании позволяют пользоваться кредитными ресурсами время от времени, то используется линия с лимитом задолженности. Правда, она более затратна для клиента, потому что банк вынужден резервировать средства в размере свободного остатка. Это деньги, которые не перечислены клиенту в рамках договора, но могут быть получены им в любой момент. Некоторые банки устанавливают дополнительную плату в процентах от суммы свободного остатка.

Проценты

Кредитные линии
можно открывать как в рублях, так и в валюте. По мнению Александра Ковалева, начальника кредитно-экономического управления банка "Авангард", "год назад наметилась тенденция в сторону рублевых кредитных линий. Для компаний, работающих на внутреннем рынке, это выгодно еще и потому, что для них исключаются затраты, связанные с конвертацией валют.

Открывая кредитную линию для компании, банк может установить две процентные ставки. Первая - за ту часть кредитной линии, которая будет использована. Вторая - более низкая - за неиспользуемые деньги - те, что банк зарезервировал для фирмы. Размер первой ставки обусловлен длительностью каждого транша кредитной линии, ведь нередко компании для облегчения процентного бремени обязуются брать денежные средства на срок не более определенного количества дней. А необходимость платы за неиспользуемые ресурсы связана с покрытием расходов банка по резервированию средств в полном объеме.

"На деле банк не устанавливает две ставки, а в процентную ставку включает комиссию за обязательства, - поясняет заместитель начальника управления клиентских отношений Международного московского банка Сергей Дзюбенко. - Для банка это оправданно, так как он несет расходы, резервируя деньги компании. Для заемщика процентная ставка по рублевому кредиту увеличивается примерно на 1-1,5 процентных пункта".

Порядок начисления и уплаты процентов по кредитной линии стандартен. Проценты начисляются на текущую задолженность и уплачиваются, как правило, ежемесячно. В некоторых случаях банк может предоставить компании льготный период, в течение которого она освобождается от уплаты процентов. Проценты за неиспользуемый лимит кредитной линии рассчитываются по факту и платятся в конце оговоренного в договоре срока.

Банк может предусмотреть возможность безакцептного списания начисленных процентов со счета клиента. Однако обычно в договоре об открытии кредитной линии указывается срок платежа процентов - это может быть последний день месяца, последняя неделя или первые рабочие дни месяца, следующего за отчетным. За день до наступления даты процентного платежа банк уведомляет заемщика о нем и заемщик формирует соответствующее платежное поручение.

Источник: www. finansmag.ru